Як заробити на кризі

Щоб відповісти на це питання, давайте розберемося, через що він виник і що слід очікувати? На це питання навряд чи знайдеться два економісти з єдиною думкою, подібно до того, як немає і єдиної думки по причинах виникнення Великої світової депресії 29-33х років і дефолта в Росії в серпні 1998р. У першому наближенні є дві основні концепції виникнення світової фінансової кризи 2008.
Перша полягає в тому, що криза навмисне спланований банкірами США в цілях концентрації управління. Захоплення управління в цьому випадку здійснюється за рахунок того, що під час кризи, провокується спад на фондовому ринку і неплатоспроможність банків. Далі виробляються поглинання неабияк подешевшали компаній і банків, що і є сигналом до припинення кризи.
Друга концепція полягає в тому, що фінансова криза виникає природним чином, стихійно і швидше залежить від поєднання довгострокових і короткострокових економічних циклів. У цьому випадку завдання економічних регуляторів подавити кризу.
Таким чином, незалежно від того, хто правий, ми можемо вважати, що спільна поява масових поглинань / злиттів і підприємство заходів економічної політики, спрямованих на подолання кризи, є сигналом до його припинення.

Як все починалося?

Найменш забезпечені верстви населення в США, з огляду на тенденції, що сформувалися з 2001 року, купували житло в кредит, розраховуючи тільки на те, що житло виросте в ціні більше, ніж відсоток по кредиту. Однак наприкінці 2007 року уряд США скоротило фінансування соціальних програм, що викликало нестачу грошей у малозабезпечених верств населення і привело до невиплат за іпотечними кредитами (іпотека - кредит під заставу нерухомості). Невиплати змусили банки розпродавати житло, передане в заставу при видачі іпотечного кредиту. Розпродаж житла врятувала банки, які першими прийняли таке рішення. Однак розпродаж викликала зниження цін на ринку житла, отже, проблеми для всіх банків в США. Чому банки не могли просто перечекати, не продаючи житло? Donlcc повинен пояснити цю ситуацію. Справа в тому, що для того, щоб видати кредит, банк брав позику на ринку облігацій, і коли підходив період виплат, у нього не залишалося інших варіантів, крім як діставати гроші, звідки тільки можна.
У вересні 2008-го криза вступила в гостру фазу - з банкрутством зіткнулися такі гіганти, як Lehman Brothers, Fannie Mae, Freddi Mac, Washington Mutual, Merill Lynch. У спробі дістати гроші, банки та іпотечні агентства взялися за розпродаж всіх активів, які є - акції, нерухомість, ф`ючерси на нафту, метали і т.д. Однак, оскільки багато активів банків знаходяться не в США, а в інших країнах, після продажу іноземної валюти необхідно конвертувати в долари, і це призводить до подорожчання долара.

Що слід очікувати і як на цьому заробити?

Слід очікувати три хвилі. Перша хвиля - це загострення світової фінансової кризи, при якому ніхто не робить дій щодо її стримування. На першій хвилі відбувається ажіотажне падіння котирувань акцій, нерухомості, цін на нафту, металів і інших товарів і таке ж різке подорожчання американської валюти.
Як правило, ліквідні активи продати найшвидше, тому в першу чергу знецінюються цінні папери і ф`ючерси на деякі види товарів (нафта, метали). Тому вкрай вигідним є продаж неліквідного, ще не встиг подешевшати майна, такого як нерухомість, земля і придбання цінних паперів.
Взяти, наприклад, привілейовані акції ВАТ Північно-західний Телеком. Ціна акцій за станом на 29.10.2008 склала 7,5 рублів в результаті падіння на 22,5 рубля з січня 2008 року. При цьому дивідендна прибутковість склала 46%! Чи виросте нерухомість на стільки ж?
На першій хвилі тим, хто переважно тримає готівку, представиться прекрасний шанс купити найрізноманітніші активи за низькою ціною - підприємства, банки, інтернет-сайти, предмети колекціонування і т.д. Цим потрібно користуватися, але в той же час рекомендуємо завжди залишати гроші для життя! Невідомо, скільки триватиме перша хвиля.


Крім того, з огляду на ажіотажне подорожчання долара США на першій хвилі, не варто, слідуючи за натовпом, купувати цю валюту, як втім, і залишатися повністю в рублях. Чому? Відповідь дасть друга і третя хвиля.
Отже, друга хвиля - це спроба зменшити вплив світової економічної кризи з боку країн, з яких суб`єкти США виводять гроші.


Наприклад, в Росії, щоб пом`якшити вплив фінансової кризи, Центральний банк змушений буде вживати таких заходів: продавати долари США (щоб запобігти валютний дефолт комерційних банків і різке зростання курсу долара) і вкидати гроші в економіку (замість виведених грошей). На жаль, деякі країни не володіють достатнім запасом американської валюти, тому можуть відбутися різкі обвалення обмінних курсів цих країн.

Судячи по валютних запасах, найбільш стійкими до знецінення виявляться чеські крони, австралійський долар, швейцарський франк, євро, юань і рубль.

На цьому етапі складно дати якісь рекомендації. Недолік грошей, з яким зіткнулися підприємства на першій хвилі, буде заповнений і продовжиться нормальна робота, почнеться уповільнення або навіть плавний розворот всіх тенденцій - цінні папери і товари дорожчатимуть, обмінний курс долара - знижуватися. Нерухомість може продовжити плавно дешевшати.
Третя хвиля - зміни на ринку, що виникають при спробі федеральною резервною системою США подавити вогнище фінансової кризи, за допомогою випуску нових грошей і зниження облікової ставки. Як вважають деякі економісти, про наближення третьої хвилі може свідчити поява новин про масові злиття і придбання в США.
На третій хвилі відбудеться відновлення кредитоспроможності банків і почне розкручуватися грошовий мультиплікатор. З`явилися в результаті надлишки будуть знову бути реінвестовані за кордон.

Що буде з цінами?

Обмінний курс долара почне рушитися, а всі валюти - зміцнюватися щодо долара. Цьому буде дві причини: по-перше, різке подорожчання долара спровокувало для США погіршення умов міжнародної торгівлі і підсилило і без того високий імпорт. По-друге, збільшення грошової маси спровокує вивіз (імпорт) капіталу. Падіння долара буде справді обвальним, саме тому Donlcc не рекомендує переводити гроші в долар на тлі його зміцнення!
Цінні папери і товари в рублях за рахунок імпорту капіталу з США і діями Центробанку РФ з уливання грошей, дорожчатимуть. Тобто слід очікувати нового витка інфляції і зростання фондового ринку.
Що стосується цін на нафту і метали, вони, швидше за все, будуть рости. Цінами на нафту не дасть знизитися скорочення її видобутку країнами ОПЕК. Виробництво металу енергоємне, тому зростання цін на нафту з невеликою затримкою приведе до зростання цін метал.
Ціни на нерухомість призупинять своє падіння і поступово почнуть зростати. Як швидко - сказати складно. Наприклад, якщо говорити про кризу 1998 року, ціни на нерухомість в Петербурзі впали із затримкою, досягнувши мінімуму в 340 доларів за кв. метр тільки в травні-червні 1999 року (коли фондовий ринок вже у всю піднімався), а почали рости тільки в кінці 2000 року.

Світова економіка безупинно міняється, і криза - тільки один з етапів цих змін. За занепадом обов`язково послідує підйом. І вийдете ви переможцем з цієї ситуації - багато в чому залежить особисто від вас.

Поділитися в соц мережах: