Управління капіталом на ринку форекс (forex)

Роботу з відкритими позиціями на ринку Форекс можна і навіть потрібно частково автоматизувати. Для цього в торгівлі використовуються ордера «Stop loss» і «Take profit». Перевести ці поняття можна як «Зупинити збитки» і «Взяти прибуток». Хоча по-російськи часто так і кажуть: «Стоп лосс» і «Тейк профіт». Ці поняття тісно пов`язані з наукою про управління капіталом.
У попередній статті на Мірсоветов про торгівлю на ринку Форекс при відкритті ордера в програмі Meta Trader поля «Стоп лосс» і «Тейк профіт» ми залишили порожніми і домовилися розглянути ці поняття пізніше. Зараз ми і займемося обговоренням того, як за допомогою цих опцій зробити управління капіталом більш ефективним.

Стоп лосс (Stop loss)

Припустимо, ми купили на ринку Форекс пару EURUSD за курсом 1,3100. Трохи поспостерігали за рухом курсу, пораділи тому, що курс рухається в потрібному нам напрямку (зростає). Після цього в силу якихось обставин потрібно було відлучитися від комп`ютера. Припустимо, настала ніч, і прийшов час лягати спати, або виникла необхідність кудись поїхати на кілька годин (днів). Та хіба мало яка ще причина, не сидіти ж цілодобово за комп`ютером, спостерігаючи динаміку валютних курсів на Форексі. Після повернення Ви включаєте комп`ютер, з нетерпінням запускаєте торговий термінал в надії побачити, яку ж прибуток Ви отримали за час відсутності. Але, на жаль, Ваші надії не виправдалися, а прогноз виявився невірним. Курс опустився і знаходиться тепер десь біля позначки 1,2900. Від Вашого депозиту мало чого залишилося.
Сумна картина. Але її можна запобігти, виставивши ордер «Стоп лосс» - наказ дилінговому центру закрити Вашу позицію при досягненні курсом певного значення. У нашому випадку стоп лосс можна було встановити де-небудь на рівні 1,3040. Коли б курс почав падати ми отримали б 60 пунктів збитку (пункт - мінімальна зміна ціни валюти, для більшості часто використовуваних в торгівлі валют дорівнює 0,0001, для Єни - 0,01). Зрозуміло, що збиток отримувати в будь-якому випадку неприємно, але ж 60 пунктів це менше ніж 200.
Ордер «Стоп лосс» російськомовні трейдери, що працюють на ринку Форекс, жартома називають ще «лось». І для них, лосі страшніші тварини, ніж бики і ведмеді, адже спрацьовування цього ордера означає збитки.

Тейк профіт (Take profit)

Це теж наказ дилінговому центру закрити позицію при досягненні курсом на Форексі певного значення. Відмінність його від ордера «Стоп лосс» в тому, що тут закриття позиції відбувається, коли курс досить просунувся в вигідну нам сторону і тепер можна зафіксувати прибуток.
Візьмемо ту ж ситуацію: ми купили на ринку Форекс пару EURUSD за курсом 1,3100. Знову ж через деякий час після відлучки виявляємо, що курс спочатку досяг позначки 1,3300, а тепер знову повернувся до рівня 1,3100, або того гірше опустився нижче за цю позначку. Очевидно, що в цій ситуації ми упустили можливий прибуток в 200 пунктів. Щоб уникати подібних ситуацій, управляти капіталом можна за допомогою ордера «Тейк профіт». Якби цей ордер був встановлений на позначці 1,3300, закриття позиції сталося б без нашої участі, а ми отримали б 200 пунктів прибутку.


Тепер, коли ми познайомилися з ордерами «Стоп лосс» і «Тейк профіт», саме час перейти до розмови про управління Вашим капіталом.

управління капіталом

Серед трейдерів існує думка, що максимально можливий збиток від однієї угоди на Форексі не повинен перевищувати 2% від депозиту, максимум - 3%. Пояснюється це тим, що десять збиткових угод поспіль позбавлять Вас 20% Вашого капіталу. В роботі на ринку Форекс, як і в торгівлі взагалі, існує нелінійна зв`язок між прибутком і збитком: зазнавши збитків в розмірі 20% від капіталу, для відшкодування їх потрібно отримати вже 25% прибутку від залишився у Вас депозиту. У разі ж збитків в розмірі 50% прибуток для їх відшкодування вже повинна буде скласти 100%. Багато експертів вважають, що втрата половини депозиту на практиці непоправна. Цьому існує багато причин і чисто технічних, і психологічних, але факт залишається фактом.
З вищесказаного і випливають основні положення управління капіталом на Форексі:

• Можливий збиток від угоди не повинен перевищувати 2%, максимум 3% від депозиту. Повторення цього положення не зайве, і їм ніколи не варто нехтувати.
• Можливий прибуток від угоди повинна в 2-3 рази перевищувати можливий збиток. Тільки в цьому випадку при приблизно рівній кількості прибуткових і збиткових угод, в кінцевому рахунку, трейдер залишиться з прибутком.

Відео: Управління капіталом на ринку FOREX

Звідси можна зробити ще один корисний висновок: при управлінні капіталом на ринку Форекс ніколи не слід здійснювати серйозну помилку - угоду на всю наявну у Вас суму. Адже при кредитному плечі 1: 100 зміна курсу на 2-3 пункту вже і принесе збиток в розмірі 2% депозиту.


При такому кредитному плечі оптимальним, на мій погляд, є відкриття позиції на суму, що не перевищує 5% депозиту. Поясню на прикладі.
Ваш депозит становить 1000 доларів. Ви купуєте, скажімо, британський фунт, на суму 50 доларів. Для євро і для фунта при кредитному плечі 1: 100 справедливо правило, що при зростанні / зниженні курсу на 1 пункт прибуток / збиток становить 1% від вкладеної суми, тобто в нашому випадку 0,5 долара. Таким чином, щоб не втратити більше 2% депозиту ми можемо ризикнути сумою в 20 доларів. Звідси робимо висновок, що для ефективного управління капіталом на ринку Форекс стоп лосс потрібно розміщувати на відстані 40 пунктів (20: 0,5 = 40) нижче ціни покупки. Більше не можна, менше можна, але небажано, так як короткочасні різкі стрибки курсу можуть зірвати Ваш стоп лосс завчасно. Тепер стає зрозуміло, де розташувати тейк профіт, щоб можливий прибуток в 2 - 3 рази перевищувала можливий збиток: він повинен розташовуватися на 80 - 120 пунктів вище ціни відкриття позиції. Де саме - потрібно вирішувати в залежності від кон`юнктури ринку.
Багато трейдерів ринку Форекс на перших порах не використовують ордера «Стоп лосс» і «Тейк профіт» для управління своїм капіталом. Але з часом кожен прийде до висновку, що торгівля без них неминуче веде до краху.
Дотримуючись цих нескладних правил, Ви застрахуєте себе від великих втрат, і, сподіваюся, зможете примножити свій капітал. І хоча дотримання правил управління капіталом досить складно психологічно, особливо для новачків, я б не рекомендував відступати від них.
У наступній статті ми запропонуємо Вам достаночно просту, але в той же час ефективну стратегію для роботи на Форексі. Прочитавши всю предудищую серію матеріалів про міжнародному валютному ринку, Ви з легкістю зможете освоїти цю стратегію, яка отримала назву «4MA».

Поділитися в соц мережах: