Фундаментальний аналіз на ринку форекс (forex)

Ні для кого не секрет, що з розвитком комунікаційних технологій, зокрема Інтернету, для багатьох людей з`явилися нові можливості реалізувати себе і, відповідно, отримати дохід. Напрямків, за якими пропонується робота, маса, зупинимося на найбільш цікавою і прибутковою на даний момент - спекуляції на валютному ринку Форекс (Forex).
Людей, які працюють на Форексі, називають трейдерами і діють вони з такими спекулятивними спонуканнями - купити дешевше і продати дорожче і заробити курсову різницю. Але роблять вони це не просто тому, що ось сьогодні о 8.00 ранку захотілося купити долар, а тоді, коли для цього виникає вигідна ситуація. Наприклад, якби ми знали, що через 3 дня євро стане на 2% дорожче, ми могли б його зараз купити, а через 3 дня продати, і заробити собі ось ці 2% приросту ціни. І пошук такої прибуткової ситуації і є найважливішим і водночас цікавим моментом в торгівлі.
Щоб це здійснити, трейдер використовує різні методи аналізу, які допомагають йому спрогнозувати зміна курсів валют. Причому ми говоримо саме «валют», тому що торгівля ведеться не який-небудь однієї грошовою одиницею, а безліччю фінансових інструментів. Основними валютами, які торгуються, є євро, американський долар, японська ієна, швейцарський франк, британський фунт та ін.

механізм торгівлі

Яка сума необхідна для торгів на Форексі? Щоб це з`ясувати, необхідно розібратися в механізмі здійснення угоди.
По-перше, коли трейдер купує валюту, він купує не окремо взяті євро або британський фунт, купується валютна пара, наприклад, євро / долар. Це означає, що ми купуємо євро за долари. Та валюта, яка стоїть на першому місці, називається базова, на другому місці - котируемая або валюта котирування. При цьому трейдер купує не будь-яке кількість валюти, яке йому захочеться, а торгівля йде лотами. 1 лот - це 100 тисяч одиниць базової валюти. Тобто в нашому прикладі ми купуємо 100 тисяч євро. Скільки нам потрібно за це заплатити доларів? Є поняття котирування - грошовий вираз вартості валютної пари. І якщо ми говоримо, що євро / долар стоїть 1,4495, то це означає, що за 1 євро дають 1 долар і майже 45 центів. І щоб купити 1 повний лот по даній валютній парі нам необхідно буде заплатити 100 000 * 1,4495 = 144950 $. Природно, мало у кого є така сума. Тому останнім часом більшість трейдерів працюють на маржинальної основі.
Маржа - це запорука. Коли банк відкриває трейдеру позицію, то він платить за лот повну суму, а трейдер дає банку заставу в 100 менше, тобто використовується механізм «кредитного плеча». Зазвичай кредитне плече складає 1: 100, відповідно заставу складе 1449 $ і 50 центів. Коли торгова позиція закривається, то застава трейдеру повертається в повному обсязі, незалежно від результату. Тому для здійснення угоди трейдеру необхідна сума, яку він віддасть в заставу, плюс на рахунку повинні залишатися вільні кошти, так звана «подушка безпеки». У деяких валютних парах застава фіксований, десь ця сума залежить від поточної ціни на валюту, але, в загальному, заставу рідко перевищує 2000 $.

Після нескладних обчислень Мірсоветов може сказати, що мінімальна сума, необхідна для торгівлі одним лотом - це 2-2,5 тисячі доларів, при цьому, чим сума більше, тим комфортніше і безпечніше торгівля. У будь-якому випадку перед відкриттям торговельної позиції трейдер повинен спочатку провести аналіз для того, щоб знайти вигідну ситуацію, на якій можна заробити.

фундаментальний аналіз

Існують 3 основних види аналізу, так звані «3 кита торгівлі»: фундаментальний, технічний і комп`ютерний аналіз. Саме за допомогою цих методів ми можемо з більшою часткою ймовірності спрогнозувати, як саме зміниться курс, що цікавить нас валюти.
технічний аналіз раніше вже був розглянутий на Donlcc. Сьогодні ж ми розповімо про фундаментальному аналізі (ФА). Він дозволяє трейдеру оцінити макроекономічні умови, в яких знаходиться національна валюта, побачити перспективи розвитку економіки. Це є важливим показником, адже якщо економіка країни перебуває в занепаді, то навряд чи хтось захоче купувати її національну валюту або інвестувати кошти в розвиток підприємств (купувати акції, наприклад). ФА є по суті довгостроковим, тому що економіка - «довгограюча платівка», якщо якийсь процес почався, то зупиниться він не скоро. Його використання дає трейдеру бачення ситуації в цілому, щоб не виходило як у приказці: «За деревами лісу не побачив».
І основним моментом у фундаментальному аналізі є відстеження новин, які можуть бути економічного і політичного характеру, а також враховуються різні форс-мажори, стихійні лиха і т.д. До новин економічного характеру можна віднести такі основні показники як темпи зростання ВВП, рівень безробіття, рівень інфляції, розвиток промислового виробництва та ін. Всього існує близько 30 основних макроекономічних індикаторів, які найбільшою мірою будуть впливати на зміну курсу. До таких новин можна віднести також і відомості про зміну основних облікових ставок, прес-конференції глави Центробанку. Основна облікова процентна ставка - це відсоток, під який Центробанк країни дає кредити комерційним банкам. Облікова ставка є основним механізмом, який використовується для регулювання інфляції. І чим вона вище, тим привабливіше дана валюта для інвесторів.


Публікація цих даних відбувається в строго певні день і час, і інформацію про графік їх виходу ми можемо отримати зі спеціальних економічних календарів. І в той момент, коли новина з`являється на ринку, в залежності від вийшла інформації, на ринку може відбутися різкий стрибок курсу.

Вплив новин на курс валюти

Давайте розглянемо це на прикладі 22 січня 2008 року. Припустимо, ви плануєте свою угоду і хотіли б купити євро. І ви знаєте, що сьогодні буде оприлюднене рішення про зміну основної облікової ставки Європейського центрального банку (ЄЦБ). До цього часу по ринку ходили чутки і спекуляції на тему, що ставка може бути знижена у зв`язку з деяким уповільненням економічного зростання в Єврозоні, і тоді б привабливість активів у євро для інвесторів знизилася. Тому спостерігалося падіння курсу євро по відношенню до долара. Коли ж була опубліковано рішення, з`ясувалося, що ставку залишили на колишньому рівні (4%), ринок зітхнув з полегшенням, і курс рвонув вгору. Оптимізму трейдерам додала й наступна прес-конференція глави ЄЦБ Жан-Клода Тріше, під час якої він повідомив, що ЄЦБ буде своєчасно вживати заходів для підтримки стабільності євро.
На графіку ви бачите, що в момент виходу новини почалося бурхливе зростання курсу євро, і за 5 годин ціна валютної пари євро-долар змінилася на 170 пунктів. Пункт - це в ціновому вираженні вартості валюти 4-й знак після коми, і зміни курсу розглядають саме в пунктах. Тобто якщо 1 євро коштував 1,4555 долара, а потім ціна стала 1,4565, то кажуть, що курс виріс на 10 пунктів, а не на 0,10 цента. Вартість одного пункту в парі євро-долар становить 10 $, отже, за 5 годин можна було заробити 1700 $.


Ось як трейдер в своїй торгівлі може використовувати ФА. Але це ще не все. В абзаці вище Мірсоветов розглянув приклад так званої короткострокової позиції, коли ваша угода тривала всього кілька годин. Але тривалість торговельної операції може становити і декілька днів, а то і тижнів. І тут, щоб спрогнозувати рух курсу, ви теж використовуєте фундаментальний аналіз.

Вплив на курс валюти політичних подій

Розглянемо тепер фундаментальний аналіз приклад політичної події, тому що така інформація теж відслідковується учасниками ринкових торгів на Форексі.
Ви, напевно, пам`ятаєте гучний скандал восени 1998 року, центральними фігурами якого стали президент США Білл Клінтон і Моніка Левінські. Довгий час Клінтон не визнавав зв`язок з Монікою, але в кінці серпня 1998 року відбулося судове засідання, на якому президент офіційно підтвердив, що Левінські була його коханкою. Це викликало шок в американському суспільстві і Клінтону загрожували імпічментом.
Тієї осені долар впав по відношенню до деяких валют на досить великий відсоток. Наприклад, по відношенню до швейцарського франка долар впав на 890 пунктів за 2 тижні.
Чому це сталось? Тому що якби президента дійсно відсторонили від керівництва, це означало б можливу зміну уряду, і як наслідок, зміну фінансової політики держави. І тому до стабілізації становища інвестори і трейдери вважали за краще поки позбутися від ненадійного в той момент долара.
І таким чином, якщо ви вчасно відреагували на отриману інформацію, то ваша угода тривала б приблизно 2 тижні, і ви могли б заробити цю курсову різницю, ті самі майже 900 пунктів, а, з огляду на вартість 1 пункту у валютній парі долар / франк, ваша прибуток склав би 4500 $.

Узагальнюючи вищесказане, Мірсоветов ще раз підкреслює, що вихід будь-якої новини може істотно змінити напрямок руху курсу. І при плануванні своїх угод ви обов`язково повинні враховувати цей момент. Адже якщо ви захочете купити долар, а в той же самий час вийдуть жахливо погані показники і курс обвалиться, ви природно зазнаєте збиток. Тому в такому випадку краще всього, якщо ви новачок на ринку, перечекати цей небезпечний момент і діяти, коли ринок заспокоїться і стабілізується.
Робочий день трейдера завжди починається з вивчення економічного календаря, щоб можна було скласти план торгівлі, не побоюючись ніяких каверз.
Будьте завжди в курсі подій і вдалою торгівлі !!!

Поділитися в соц мережах: